债券投资组合模型有哪些方式
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对于资金较宽裕的家庭，债券是可以好好利用的另一项投资工具。债券获利来源主要有固定的利息收入和低买高卖的价差。由于债券的风险较低，适合保守的投资人和需要长期资金的家庭。但是，投资债券并非无风险，由于通货膨胀和本币贬值往往会使债券投资得不偿失。所以，学会综合利用生活中各种投资工具（如股票、基金等），以及各个债券品种之间的合理搭配，往往会使你的投资既轻松又有很高的回报。
--梯子型投资
这种模式的出发点是确保一定的流动性，并使各年的收益基本稳定。其操作方法：均等地持有从长期到短期的各种债券，使债券不断保持一种梯子型的期限结构。 假定有从1年期到5年期的债券弓5种，投资者可将资金分为均等的五份，使得每种债券均占投资总额的20%。当1年期债券到期收回本金后，再按20%的比例买进一种5年期的债券。如此反复，这个投资者每年都有20%的债券到期。无论何时的投资结构都是相同的，收益也基本相等（如下图）
投资比率 投资期限（年）
20% 5
20% 4
20% 3
20% 2
20% 1 这里只是提供一个参考，具体的债券期限和投资时间间隔以及投资比率可以根据投资者的实际情况来确定。
--杠铃型投资
大家应该都看见过杠铃，闭上眼设想一下杠铃的模样，是不是两头大、中间细。在债券投资中也有一种叫杠铃型投资的方法，这种投资模型是集中将资金投资于债券的两个极端：为了保证债券的流动性而投资于短期债券，为确保债券的收益性而持有长期债券，不买入中期债券。
投资者可根据自己的流动性要求确定长期、短期债券的持有比例。对流动性的要求高，可提高短期债券的合理比例；要求低，则降低短期债券的持有比率。投资者也可以
根据市场利率水平的变化而变更长、短期债券的持有比例。当市场利率水平上升时，可提高长期债券的持有比率；利率水平下降时，可降低长期债券的持有比例。
债券与其它投资品种之间的组合模型
证券市场上，风险与收益是成正比例变动的 ：债券风险小，其收益也低；股票收益高，但其风险也大。作为投资者，当然希望的是高收益和低风险。那么，如何能够既获得较高的收益，又降低风险呢？这就需要对债券和股票进行巧妙的搭配。为什么选择股票与债券搭配？其基本思路是：将资金按一定的比例分配于股票和债券两种投资工具上，并根据证券市场行情进行适当调整，从而抽取各自的优势，当能带来高收益的股票行情对投资者有利时，即实现预期的期望值，而当股票行情不利时，则依靠手中掌握的具有稳定收入的债券将股票投资所造成的损失在一定程度上予以弥补，保住元气，以图下一轮东山再起。 股票、债券如何搭配呢？我这里有三个绝招，姑且称之为"独孤三式"吧！
独孤剑法第一式：固定金额投资法
固定金额投资法是进行债券、股票投资搭配时的一种"定式投资法"，其具体实施方法是：
将可用于投资的资金分为两部分，分别购买股票和债券，并将投资于股票的金额固定在一个固定的金额上。然后，在固定金额的基础上确定一个百分比，当股价上升使购买的股票价格总额超过百分比时，就卖出超额部分股票，用来购买债券；同时，确定另一个百分比，当股价下跌使所购股票价格总额低于这个百分比时，就出售债券来购买股票。
例如：一投资者将10000元资金分别投资于债券和股票（两者各占50%），并将股票的固定金额确定为5000元。他决定当股票市价超过固定金额20%时出售股票购买债券，低于固定金额10%时出售债券购买股票，其股价变动情况及操作如下：
月份 每股市价 股票市价总值 债券市价总值 证券总市值 调整操作
1 50 5000 5000 10000 2 60 6000 5000 11000
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